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(www. caijing365.com)10月18日讯:你是怎样挑权益类基金的呢?无论是历史业绩、基金经理,还是投资风格等都是选择基金时要考虑的问题,然而在此之前,我们首先要看的是基金的投资成本,也就是它的各项费率。

你的基金买贵了吗?收费项目打包告诉你!

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如今,“买股不如买基”的理念深入人心,权益类基金指的是投资股市的基金,包括股票型基金(投资股市比例在80%以上)、混合型基金(投资股市比例在60%以上),以及指数型基金。

买权益类基金不能只看收益,也要看成本。除了大家熟知的申购费、赎回费以外,基金还有认购费、管理费、托管费等成本,不同产品的费率各不相同,在购买基金之前,比较各项费率的收取方式,选择最适合自己的产品,应该说也是一门技术活儿。

基金投资成本知多少

如果加总在一起看,买一只基金的收费还真不少,费率高无疑会对基金的最终收益产生不小的影响。首先让我们来看一下基金总共有哪些收费,以及每项收费大概的费率是多少。

1基金交易费用


认购费/申购费和赎回费,属于基金的交易费用,根据监管规定,申购和赎回费率的上限分别为5%和3%。

认购费/申购费

在基金设立募集期购买基金称为认购,在基金成立后购买基金称为申购,认购费率通常略低于申购费率。一般来说,投资额度小于100万元,大多权益类基金的申购费为1%~1.5%,认购费0.8%~1.2%;而投资金额每上一档,费率就会相应降低。

在蚂蚁财富、天天基金网等一些互联网基金代销平台,通常能获得申购费1~3折的优惠,如今在一些手机银行和机构APP中,也有部分产品有折扣,不过,新发基金和“爆款”基金通常按原价认购或申购,没有优惠。

赎回费

赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用。每只基金的赎回费标准不同,通常与持有基金时间长短有关。一般持有基金2年以上即可免去赎回费;而持有基金小于7天,赎回费可能高达1.5%;持有1年以内,通常为0.5%。

2基金运作费用

管理费、托管费和销售服务费,是基金运作的主要费用,按日计提,且不会直接在投资者的账户中体现,在基金每日公布的净值里已扣除了这些费用。

基金管理费

由基金管理人收取,用于支付管理基金发生的成本。费率以年管理费占资产净值的比例计算,权益类基金则在0.75%~1.5%(每年)之间。

基金托管费

由基金托管人收取,是支付给基金托管行的费用,用于支付保管基金资产等产生的支出,费率一般在0.1%~0.25%(每年)之间。

基金销售服务费

用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等,通常会出现在一些C类份额的基金上,费率一般为0.5%(每年)。

3基金费用对最终收益的影响

了解了上述所有收费以后,我们可以作个大致的试算,假设某基金的申购费率为1.5%,持有半年的赎回费率为0.5%,管理费率1.5%(每年),托管费0.25%(每年),半年的原始收益率为8%(非年化),则投资者最终获得的半年收益率(非年化)为8%-1.5%-0.5%-1/2(1.5%+0.25%)=5.125%。

而如果投资者仔细比较后,选择一只相对费率较低的基金,假设一折申购费为0.15%,免赎回费,管理费和托管费不变,则最终获得的收益率为6.975%。可见,费率高低对最终收益的影响还是比较大的。

ABC类基金收费方式有啥区别

一些权益类基金会有A、B、C作为后缀,其实本质上是完全相同的产品,后缀的不同表示收费方式上的不同,如下所示。

A类:前端收费,购买时收申购费

B类:后端收费,赎回时补收申购费

C类:不收申购费,持有30天再免赎回费,但持有的每天都计提销售服务费

从中可以看出,如果是短期持有的话,应该选择C类基金。再以上述例子试算,假设销售管理费率为0.5%(每年),管理费和托管费不变,则在半年的原始收益率为8%的情况下,投资者最终获得的收益率为8%-1/2(0.5%+1.5%+0.25%)=6.875%。接近一折申购费、免赎回费的水平。

而如果持有时间更短,至3个月的话(假设收益还是8%),则两种情况的到手收益为7.4%。不过,这里仅为假设情况,实际情况中A类或B类产品短期持有会被收取较高的赎回费,因此成本会远大于C类。可见,基金持有时间越短,买C类份额就越有利。

指数型基金投资成本最低

指数型基金选取特定的指数成分股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。由于这类基金本身的管理成本低于主动型基金,因此各项费率也是权益型基金中最低的。

同样按费率的种类来看,指数型基金的认购、申购费率范围也在0.8%~1.5%之间,不过大部分产品A类、B类的申购费率均集中在1%、1.2%,整体比主动型产品低了一个档次,且在互联网平台上大多产品均可拿到申购费一折的优惠费率。

在运作费方面,指数型基金的管理费率大多在0.6%~1%(每年)区间,托管费0.1%~0.22%(每年)区间,C类份额的销售服务费在0.1%~0.5%(每年)区间,且不少产品持有大于30天即可免赎回费,整体上又比主动型基金低了一个档次。

指数基金中有一种特殊的类别ETF基金,全称为交易型开放式指数证券投资基金,可在场内进行交易,即通过股票软件直接买卖,而不用申购和赎回。ETF基金的投资成本又是指数型基金中最低的。

从交易费率上看,ETF没有申购与赎回费,但由于最低的申购金额多在数十万元以上,有的ETF基金的申购门槛甚至高达数百万元,多数投资者只能在二级市场上交易ETF基金,其交易费用与股票交易的佣金相同,目前大多数券商的交易佣金在0.5‰以内,有少数券商交易佣金低于0.2‰(另需注意:单笔交易佣金最低为5元,因此每次买入最好在市值2.5万元以上)。在管理费方面,ETF基金也更低,通常不会超过0.5%,托管费用通常为0.1%。此外,虽然ETF的交易佣金和买卖股票一样,但由于ETF属于基金,因此在二级市场卖出ETF基金时,不用缴纳印花税。

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